6月29日，A股有機(jī)硅板塊持續(xù)拉升，板塊整體漲幅達(dá)3.76%，多股大幅上揚(yáng)。近期，有機(jī)硅DMC受各種原因影響，價(jià)格在6月上漲了2300元/噸。而實(shí)際上，近來，伴隨有機(jī)硅價(jià)格的大幅上漲，整個(gè)有機(jī)硅板塊都在上漲，從板塊個(gè)股來看，潤禾材料、三孚股份、合盛硅業(yè)、晨光新材等有機(jī)硅龍頭企業(yè)均于今日漲停。
有機(jī)硅應(yīng)用廣泛，新時(shí)代需求驟增
硅產(chǎn)品包括金屬硅與下游各種產(chǎn)品，有機(jī)硅產(chǎn)品作為其中應(yīng)用最廣、用量最大的下游領(lǐng)域，當(dāng)前細(xì)分終端的產(chǎn)品超過7000種。而當(dāng)下新能源、電子、建筑等熱門風(fēng)口領(lǐng)域基本都有有機(jī)硅的身影。
進(jìn)入6月份，在多方利好支持下，有機(jī)硅市場開始進(jìn)入上行通道，業(yè)內(nèi)人士表示，有機(jī)硅價(jià)格持續(xù)上漲主要原因在于，目前國內(nèi)企業(yè)庫存處于低位，而海外企業(yè)開工率仍較低，外資品牌貨源供應(yīng)持續(xù)偏緊，加劇了國內(nèi)有機(jī)硅供需緊張的局面。據(jù)了解，目前部分地區(qū)有機(jī)硅單體工廠排單已排至7月中旬。近期以來，無論是有機(jī)硅價(jià)格的上漲，還是二級市場資金的追捧，其背后反映的都是有機(jī)硅行業(yè)的供需邏輯在悄然生變。而與此同時(shí)，此前的突發(fā)事件又進(jìn)一步加劇了有機(jī)硅的供應(yīng)緊張局面。使得有機(jī)硅短期供應(yīng)緊張，生產(chǎn)廠家心態(tài)受到一定影響。場內(nèi)觀望情緒較濃，幾大生產(chǎn)廠家也紛紛封盤不報(bào)，進(jìn)一步推高有機(jī)硅市場行情。如此更造成了現(xiàn)在有機(jī)硅高價(jià)維持不下的局面。
更重要的是，近年來隨著新興產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，有機(jī)硅的需求市場空間將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長狀態(tài)。根據(jù)預(yù)測，今后五年，我國有機(jī)硅下游市場將迎接多領(lǐng)域爆發(fā)，從當(dāng)前約500億的市場規(guī)模，到2025年將迎來945億的市場空間規(guī)模，同時(shí)，和發(fā)達(dá)國家相比，我國人均有機(jī)硅消費(fèi)尚存一倍以上增量空間，增長空間十分巨大。
有機(jī)硅需求擴(kuò)張，企業(yè)發(fā)展飛速
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在高端需求國產(chǎn)替代的浪潮中，具備技術(shù)、研發(fā)優(yōu)勢及中游環(huán)節(jié)規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)將會率先占領(lǐng)市場，同時(shí)隨著大型企業(yè)對環(huán)保、研發(fā)投入提升，中小企業(yè)的競爭壓力將會愈來愈大，若沒有新穎的研發(fā)投入，勢必將會被迫退出未來有機(jī)硅的市場競爭中。
來源：覽富財(cái)經(jīng)，中信證券研究部