2024年，國產(chǎn)AI芯片企業(yè)寒武紀可謂全球最風光的芯片股，全年收漲387.55%，漲幅遠超英偉達、臺積電，坐穩(wěn)了2024年A股第一牛股。但令人想不到的是，唯一能與寒武紀并肩在資本市場一騎絕塵的，竟然不是活躍的機器人、GPU、低空經(jīng)濟、光通信等題材，而是一家涂料原料化工企業(yè)——正丹股份。
正丹股份主要產(chǎn)品為TMA（偏苯三酸酐），是一種被廣泛應用于環(huán)保增塑劑、高端粉末涂料、高級絕緣漆、高級潤滑油及高溫固化劑等行業(yè)的中間體，提升其耐熱性、耐候性、耐遷移性、耐腐蝕性、抗揮發(fā)性、耐高溫等性能。雖是特種精細化學品的必需品，但因其用量很少，天花板低、小眾、生產(chǎn)難度并不太高，且由于產(chǎn)品屬于危險化學品，生產(chǎn)擴產(chǎn)受限制且必需獲得批準，因此在一眾化工大佬們的眼里，這就是一個小生意。然而魔幻的2024年，正丹股份的小生意一飛沖天，前三個季度凈利潤8.25億元，同比增長高達2949.37%，一下子賺到了企業(yè)過去15年才有可能賺到的錢。而其僅僅第三季度，一個單季就凈賺了5.39億元。其股票從2月份的最低點跌破3元，到6月的最高點達到36元，股價短短4個月暴漲12倍，而其全年漲幅算下來也有375.86%。在同花順近日推出2024年A股十大暴漲公司中，正丹股份區(qū)間漲跌幅僅僅次于寒武紀，而在第一財經(jīng)近日推出的2024年十大牛股中，正丹股份漲幅347.27%，位居寒武紀、匯金科技之后排名第三，均排在萬豐奧威、艾融軟件、宗申動力、羅博特科、美之高、贏時勝、神宇股份一眾高光的牛股之前。
正丹股份不僅業(yè)績暴漲，股價暴漲，還加快全球化產(chǎn)能布局。擬與持股5%以上的股東華杏投資共同在新加坡新設控股子公司，并在馬來西亞設立公司投資建設生產(chǎn)基地，投資金額不超過8000萬美元（當時匯率折合人民幣5.671億元）。按照初步規(guī)劃，馬來西亞生產(chǎn)項目將建設年產(chǎn)5萬噸TMA項目以及年產(chǎn)2萬噸新材料特種單體項目。而這一切，竟然大大受益于一則美國英力士永久性關閉其TMA（偏苯三酸酐）生產(chǎn)裝置的市場傳聞。中外涂料網(wǎng)曾在《半年凈利潤飆增十倍！“十倍紅運牛股”擬投資不超5.67億元海外建廠》《暴增30倍三季凈賺8億多！涂料原料大牛股“傳聞”受益成傳奇》等文章中提到，正丹股份在機構(gòu)調(diào)研、投資者提問時，都正面回應和確認了因此傳聞受益。正丹股份表示，2024年4月起，市場流傳關于美國英力士永久性關閉其TMA（偏苯三酸酐）生產(chǎn)裝置的傳聞，且TMA產(chǎn)品逐漸呈現(xiàn)供不應求狀態(tài)，銷售價格和銷售數(shù)量逐步上漲。公司投資建設的年產(chǎn)6.5萬噸偏苯三酸酐綠色化升級改造項目目前正在建設過程中，建設總工期預計24個月。未來隨著國內(nèi)增塑劑、粉末涂料、高級絕緣材料、高溫固化劑、高級潤滑油等下游行業(yè)的發(fā)展，我國偏苯三酸酐需求將保持持續(xù)增長的態(tài)勢。TMA行業(yè)格局穩(wěn)固，正丹股份以8.5萬噸/年是目前全球產(chǎn)能最大的TMA供應商，獨自瓜分三成份額。而英力士、百川股份、Polynt意大利、泰達新材和Polynt常州分別占據(jù)25%、20%、11%、7%和7%的市場份額。2024年，TMA產(chǎn)能7萬噸/年的行業(yè)老二英力士，市場傳聞永久停產(chǎn)，直接少了25%的供給，令TMA短期供不應求，正丹股份由此迎來潑天富貴。TMA從2024年初的每噸1萬多元，漲至5萬元/噸，甚至出口歐美價格能達到14萬元/噸。當前生意社價格行情顯示，TMA國內(nèi)市場主流成交參考價格仍在5萬元/噸左右。正丹股份2024年全年能賺多少錢？等年報公布，我們就知道有多少驚喜了！
來源：中外涂料網(wǎng)